Riscatto nella cassa pensioni: meno imposte, più rendita

Il 2° pilastro è per molti svizzeri il patrimonio più grande — e il meno compreso. Il riscatto nella cassa pensioni unisce due vantaggi: risparmio fiscale immediato e rendita futura più alta. Ecco come si combinano coordinamento, conversione e riscatto.

Salario coordinato: cosa è assicurato?

Non è mai tutto il salario a essere assicurato. Dal lordo si sottrae la deduzione di coordinamento (CHF 26'460, stato 2025); il massimo assicurabile è CHF 64'260. Esempio: con CHF 95'000 lordi, il salario coordinato è CHF 68'540 — ma limitato a CHF 64'260. Tutto ciò che eccede è invisibile per la previdenza obbligatoria (molte casse assicurano oltre, nel sovraobbligatorio).

Il tasso di conversione: 6,8 % per legge

Nella parte obbligatoria l'avere di vecchiaia è convertito in rendita annua al 6,8 %: CHF 400'000 di avere danno CHF 27'200 di rendita l'anno. Molte casse applicano tassi più bassi nel sovraobbligatorio (spesso 5–5,5 %) — leggete il certificato di previdenza: la differenza vale migliaia di franchi l'anno.

Il riscatto: doppia leva

• Leva fiscale: ogni franco riscattato riduce il reddito imponibile. Con CHF 50'000 di riscatto a un'aliquota marginale del 25 % risparmiate CHF 12'500 d'imposte — subito.
• Leva rendita: l'avere continua a fruttare e aumenta la rendita futura. CHF 50'000 di riscatto significano circa CHF 3'400 di rendita annua in più al 6,8 %.
• Termini: nessun prelievo in capitale entro tre anni dal riscatto, altrimenti la deduzione è annullata retroattivamente.

Esempio: 45 anni con lacuna

Dopo studi e anni part-time, alla signora M. mancano CHF 120'000 di avere. Riscatta CHF 40'000 l'anno per tre anni. Con aliquota marginale del 28 % risparmia circa CHF 33'600 d'imposte in totale, e la rendita annua prospettata cresce di oltre CHF 8'000. Il certificato della vostra cassa indica la lacuna nero su bianco.

Rendita o capitale? Un aiuto alla scelta

• Rendita piena: reddito garantito a vita; ideale con lunga aspettativa di vita e pochi risparmi a parte.
• Capitale pieno: flessibilità, ereditabilità, strategia propria — ma responsabilità fino a 90 anni e oltre.
• Misto (consigliato): coprire i bisogni base con la rendita, tenere il resto a capitale per flessibilità e scaglionare le imposte.
• Tempi fiscali: i prelievi in capitale sono tassati separatamente con tariffa previdenziale — prelievi scaglionati su più anni e Cantoni riducono la progressione.

Prelievo anticipato per l'abitazione (PPA): le regole

Invece di riscattare, potete prelevare anticipatamente per un'abitazione occupata — con paletti chiari:

• Importo minimo: CHF 20'000 per prelievo (possibile una volta ogni 5 anni).
• Fiscalità: tariffa previdenziale separata, nettamente più bassa dell'ordinaria — per CHF 100'000 prelevati, grosso modo CHF 5'000–8'000 d'imposta secondo il Cantone.
• Rimborso: possibile fino a tre anni prima della pensione, obbligatorio in caso di vendita.
• Alternativa: costituzione in pegno invece del prelievo — l'avere resta investito, la banca riceve un pegno.

Mini-caso: riscatto a 55 anni

Il signor B., 55 anni, ha CHF 180'000 di avere e CHF 90'000 di potenziale di riscatto. Riscatta CHF 45'000: al 30 % marginale risparmia CHF 13'500 d'imposte nell'anno del riscatto. I CHF 45'000 diventano circa CHF 60'000 a 65 anni (al 3 %). La sua rendita annua cresce di ca. CHF 3'060 (6,8 %). Importante: dopo il riscatto nessun prelievo in capitale per tre anni — altrimenti tassazione retroattiva. Chi pianifica più tranche le scagliona su anni ad alta progressività.

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