Rachat dans la caisse de pension : payer moins d'impôts, plus de rente

Le 2e pilier est pour beaucoup de Suisses le plus gros patrimoine — et le plus mal compris. Le rachat dans la caisse de pension cumule deux avantages : une économie d'impôt immédiate et une rente future plus élevée. Voici comment s'articulent coordination, conversion et rachat.

Salaire coordonné : qu'est-ce qui est assuré ?

Ce n'est jamais tout le salaire qui est assuré. Du brut on soustrait la déduction de coordination (CHF 26'460, état 2025) ; le maximum assurable est CHF 64'260. Exemple : avec CHF 95'000 bruts, le salaire coordonné est CHF 68'540 — mais plafonné à CHF 64'260. Tout ce qui dépasse est invisible pour la prévoyance obligatoire (beaucoup de caisses assurent au-delà en surobligatoire).

Le taux de conversion : 6,8 % de loi

Dans la partie obligatoire, l'avoir vieillesse est converti en rente annuelle à 6,8 % : CHF 400'000 d'avoir donnent CHF 27'200 de rente par an. Beaucoup de caisses appliquent des taux plus bas en surobligatoire (souvent 5–5,5 %) — lisez votre certificat de prévoyance : l'écart représente des milliers de francs par an.

Le rachat : double effet de levier

• Levier fiscal : chaque franc racheté réduit le revenu imposable. Pour CHF 50'000 de rachat à un taux marginal de 25 %, vous économisez CHF 12'500 d'impôts — immédiatement.
• Levier rente : l'avoir continue de fructifier et augmente la rente future. CHF 50'000 de rachat signifient environ CHF 3'400 de rente annuelle supplémentaire à 6,8 %.
• Délais : aucun retrait en capital dans les trois ans suivant un rachat, sinon la déduction fiscale est annulée rétroactivement.

Exemple : 45 ans avec une lacune

Après études et années à temps partiel, il manque CHF 120'000 à Mme M. Elle rachète CHF 40'000 par an pendant trois ans. À un taux marginal de 28 %, elle économise environ CHF 33'600 d'impôts au total, et sa rente annuelle projetée augmente de plus de CHF 8'000. Votre certificat de caisse indique votre lacune de rachat noir sur blanc.

Rente ou capital ? Une aide à la décision

• Rente complète : revenu garanti à vie ; idéal avec une longue espérance de vie et peu d'épargne à côté.
• Capital complet : flexibilité, transmissibilité, stratégie propre — mais responsabilité jusqu'à 90 ans et plus.
• Mixte (recommandé) : couvrir les besoins de base par la rente, garder le reste en capital pour la flexibilité et étaler la fiscalité.
• Calendrier fiscal : les retraits en capital sont imposés séparément au tarif de prévoyance — des retraits échelonnés sur plusieurs années et cantons réduisent la progression.

Versement anticipé pour le logement (EPL) : les règles

Au lieu de racheter, vous pouvez retirer par anticipation pour un logement occupé — avec des garde-fous clairs :

• Montant minimal : CHF 20'000 par retrait (possible une fois tous les 5 ans).
• Fiscalité : tarif de prévoyance séparé, nettement plus bas qu'en ordinaire — pour CHF 100'000 retirés, grosso modo CHF 5'000–8'000 d'impôt selon le canton.
• Remboursement : possible jusqu'à trois ans avant la retraite, obligatoire en cas de vente.
• Alternative : mise en gage plutôt que retrait — l'avoir reste investi, la banque reçoit un gage.

Mini-cas : rachat à 55 ans

M. B., 55 ans, a CHF 180'000 d'avoir et CHF 90'000 de potentiel de rachat. Il rachète CHF 45'000 : à 30 % marginal, il économise CHF 13'500 d'impôts l'année du rachat. Les CHF 45'000 deviennent environ CHF 60'000 à 65 ans (à 3 %). Sa rente annuelle augmente d'env. CHF 3'060 (6,8 %). Important : après un rachat, aucun retrait en capital pendant trois ans — sinon taxation rétroactive. Qui planifie plusieurs tranches les étale sur des années à forte progressivité.

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